Informe arancelario: análisis de impacto de los aranceles estadounidenses sobre pisos producidos en China

Por Santo Torcivia En 2001, China fue admitida en la Organización Mundial del Comercio (OMC) pero a lo largo de los años no ha cumplido con muchas de las estipulaciones de membresía que requiere la OMC. La respuesta de la OMC y los países miembros ha sido más de crítica que de confrontación, en gran parte debido a los beneficios del acceso a productos chinos de menor costo. En un intento por persuadir a China de que cumpla con sus compromisos, el 24 de septiembre la Administración Trump impuso un arancel del 10 % sobre productos chinos por un valor de $200 000 millones que incluye todas las categorías de pisos. El Representante de Comercio de EE. UU., en un informe de enero de 2018 al Congreso, enumeró algunas de las violaciones y prácticas desleales de China. Estos incluyen: • Manipulación de divisas patrocinada por el estado • Dumping de productos y subsidios gubernamentales para los productores nacionales • Mantener una economía dirigida por el estado con apoyo regulatorio • Acceso limitado a los mercados chinos para empresas extranjeras • Extracción de tecnologías extranjeras • Restricciones a la inversión extranjera • Intelectual extranjero inadecuado protección de los derechos de propiedad • Registro de marca de mala fe • Falsificación generalizada de productos extranjeros • Piratería informática patrocinada por el estado Estas industrias han sido el objetivo específico de China, pero todas las empresas estadounidenses que operan en China se han visto afectadas de diversas formas. En 2017, China envió más de $500 mil millones en productos manufacturados de todo tipo a EE. UU. A cambio, EE. UU. envió $130 mil millones en productos manufacturados a China. Los pisos fabricados en China y enviados a los EE. UU. en 2017 representaron $ 2600 millones en valor arancelario en tierra, o el 45 % de todas las importaciones de pisos de los EE. UU. Por el contrario, en 2017, las exportaciones de pisos de EE. UU. a China se valoraron en $ 26 millones. El 1 de enero de 2019, está previsto que los aranceles impuestos aumenten del 10 % al 25 % y podrían ampliarse a importaciones adicionales por valor de 267 000 millones de dólares. Si China decide tomar represalias contra los productos agrícolas estadounidenses enviados a China, EE. UU. se reserva el derecho de imponer un arancel del 25% sobre los 500.000 millones de dólares de las importaciones chinas. EL IMPACTO POR CATEGORÍA Estos aranceles afectarán a las distintas categorías de productos para pisos de diferentes maneras, cambiando su competitividad en precio. Por ejemplo, las baldosas de vinilo de lujo (LVT) están muy expuestas a los aranceles, ya que el 80 % de todos los LVT y más del 95 % de los LVT rígidos vendidos en los EE. UU. se producen en China. Actualmente, existen muy pocas alternativas para LVT rígido fuera de China. Por otro lado, menos del 10% de las alfombras y moquetas se fabrican en China. Consulte Producto de pisos de EE. UU. por fuente de consumo de 2017 para conocer las exposiciones de la categoría de productos de pisos a las importaciones chinas. Si bien los productos individuales tienen varios niveles de exposición a las importaciones de pisos chinos, los aranceles del 10 % impuestos el 24 de septiembre (aranceles del Paso 1) no cambian significativamente la ventaja que tienen los pisos producidos en China enviados a los EE. UU. Sin embargo, cuando la segunda ronda de Los aranceles del 25 % entrarán en vigencia el 1 de enero de 2019 (aranceles del Paso 2), China estará en clara desventaja en todas las categorías de pisos, excepto en los pisos de madera (re: Impacto de los aranceles de EE. UU. en las importaciones de pisos chinos). SUSTITUTOS DE PRODUCTOS CHINOS POR CATEGORÍA Además de cómo los aranceles cambiarán el precio de las importaciones de pisos chinos, también es importante evaluar la capacidad de sustituir los pisos producidos en países que tienen precios competitivos con China y no se ven afectados por los aranceles punitivos. Los pisos de superficie blanda no tienen una exposición china real con respecto a la tela en rollo o los mosaicos, por lo que esta categoría solo se verá afectada por las alfombras de área. Las alfombras de área de China se pueden sustituir fácilmente a precios competitivos por India, Egipto o varios otros países del Medio Oriente. La mayor parte de la exposición dentro de las baldosas cerámicas se encuentra en el área de precios bajos (China representa alrededor del 15 % del mercado total de baldosas cerámicas de EE. UU.). Este volumen se puede reemplazar fácilmente y de manera rentable por baldosas de Brasil, México o Turquía sin muchos problemas. Los pisos laminados en el mercado estadounidense obtienen alrededor del 25% de su volumen de China. Parte de este volumen puede ser reemplazado por la producción de Austria, Rusia u otras naciones de Europa del Este. Sin embargo, los importadores de EE. UU. pueden experimentar algunos aumentos de precios al tratar de reemplazar el volumen de pisos laminados chinos. Las baldosas de vinilo de lujo (LVT) tienen una situación más problemática. Alrededor del 79% del mercado de LVT de EE. UU. se importa de China. Además, prácticamente todos los LVT rígidos provienen de China, y los LVT rígidos (SPC y WPC) comprendían el 73 % del mercado de LVT de EE. UU. en 2017. Aunque varios productores estadounidenses de LVT flexibles están intentando producir LVT rígidos en sus plantas de LVT flexibles, hasta la fecha Según los informes, ninguno ha tenido éxito en dominar el proceso de manera lo suficientemente consistente como para ser comercialmente viable. Corea del Sur es una fuente alternativa de LVT rígido, pero tiene una capacidad limitada. A menos que se encuentre una alternativa adecuada y una fuente competitiva de precios, el crecimiento continuo de LVT en los EE. UU. podría verse obstaculizado si el precio de LVT rígido aumenta significativamente. Las láminas flexibles y losetas de composición de vinilo (VCT) tienen una exposición limitada a la competencia de las importaciones chinas, por lo que el impacto será mínimo. Los pisos de madera se enfrentan a un dilema tanto positivo como negativo. En el lado negativo, los aranceles impuestos a los pisos de madera chinos básicamente llevarán a los productores estadounidenses (que representan el 52 % del mercado estadounidense) a la par con los productos fabricados en China (que representan el 28 % del mercado estadounidense). Los productores estadounidenses no verán ninguna ventaja de precio frente a la competencia china. Por otro lado, las tarifas elevarán los precios del LVT rígido, un némesis del crecimiento de los pisos de madera en los EE. UU. y prácticamente todos provienen de China. Esto permitirá que los pisos de madera recuperen cierta competitividad de precios y ventas en el mercado. Una tendencia actualmente en curso es la reubicación de las plantas de pisos de madera chinas en Vietnam y Camboya. Estas naciones tienen una mejor ventaja de producción de diez puntos porcentuales frente a China. Según los informes, la calidad de los pisos de madera de Vietnam no es tan consistente como la de Camboya o China. Tal movimiento de reubicación permitirá que los pisos de madera fabricados anteriormente en China eludan los aranceles estadounidenses. Aún así, no se cree que una nación autoritaria como China, que codicia el control de sus industrias, permita que un número significativo de plantas chinas se trasladen fuera del país. Tal reubicación crearía desempleo en China y una pérdida de control sobre estas empresas por parte de las autoridades chinas provinciales y federales. COMPARACIÓN DE TASAS ARANCELARIAS Las tasas arancelarias mínimas están muy desequilibradas cuando se compara el movimiento de bienes hacia China con el de salida de China. Aunque en la superficie, las tarifas chinas sobre pisos parecen comparables a las tarifas básicas en los EE. UU. (es decir, las tarifas en los EE. UU. antes del 24 de septiembre de 2018). Un punto importante de discrepancia es el hecho de que China cobra un impuesto al valor agregado (IVA) del 17% en todas las importaciones. Este IVA se suma a la tarifa básica que cobra varios tipos de pisos. EE. UU. no tiene dicho impuesto adicional (re: Tasas arancelarias base de China y EE. UU.). China está considerando agregar aranceles de represalia del 25 % a las importaciones de EE. UU., lo que haría que las comparaciones de tarifas fueran aún más desiguales con las de EE. UU. La última ronda de aranceles de EE. en la categoría de productos competencia de precios y consumo de mercado. Los precios competitivos de pisos minoristas de EE. UU. antes de las tarifas representan los precios de categoría antes de cualquier tarifa punitiva, sin incluir la instalación. En EE. UU. Precios competitivos de pisos minoristas-ene. 2019, la fijación de precios por categoría con ambos pasos de tarifas punitivas impuestas no supone aumentos de precios por categorías de productos no afectados para obtener un margen y excluye la instalación. QUÉ ESPERAR Espere que sucedan varias cosas debido a la imposición de tarifas punitivas, la mayoría de las cuales disminuirán el mercado general de pisos. Los aranceles que se están imponiendo ya han impactado $250 mil millones en importaciones chinas y podrían agregarse otros $267. Los aranceles son en realidad un impuesto sobre las importaciones; por lo tanto, se estima que esos aranceles aplicados a $ 250 mil millones de importaciones chinas deprimen el Producto Interno Bruto (PIB) en un 0,5% (puntos porcentuales). En pocas palabras, los precios más altos se traducirán en menos gastos por parte de los consumidores y las empresas, lo que significa una presión a la baja sobre las ventas de pisos. Además, espere que las ventas que ocurran cambien a puntos de precios más bajos. Al estudiar la dinámica de los aranceles anteriores de la industria siderúrgica sobre las importaciones de EE. UU., es probable que también aumenten los precios cobrados por los productores nacionales y las importaciones de países no afectados por los aranceles. La mayoría de las empresas buscarán obtener márgenes adicionales en lugar de contener los precios para ganar participación, siendo el resultado neto mayores ganancias para las empresas con volúmenes de ventas de mercado más bajos. El resultado de la cosecha de márgenes (aumentos de precios) por parte de muchas empresas será la reconfiguración de las antiguas relaciones de precios establecidas entre las categorías de productos antes de la imposición de aranceles punitivos en un conjunto más alto de puntos de precios (re: Precios mínimos competitivos minoristas de EE. UU. antes de las tarifas ajustadas al alza). ). Es el conflicto clásico entre la visión estratégica a corto y largo plazo. El grado en que el mercado de pisos de EE. UU. se verá reducido por los aumentos generalizados de precios depende de la cantidad de empresas que obtengan márgenes y el grado en que aumenten los precios, actualmente una gran incógnita. Las alfombras y losetas de cerámica obtendrán cierto resurgimiento (en términos de participación de mercado) ya que se ven menos afectados por las tarifas impuestas y sus precios no se ven afectados de manera marcada. A medida que las ventas de pisos en EE. UU. bajan del mercado, se beneficiarán los productos de precios relativamente más bajos, como alfombras y baldosas de cerámica de nivel de entrada, especialmente en los mercados de constructores. Los suelos laminados también ganarán algo de cuota entre los consumidores. Los importadores chinos pueden intentar vender productos producidos en China a través de empresas comerciales camboyanas, vietnamitas o coreanas para eludir la imposición de aranceles. También pueden intentar transbordar productos a través de Canadá o México y luego transportarlos a los EE. UU., nuevamente para eludir los aranceles de los EE. UU. Se espera que China negocie para cumplir más con la OMC y abrir sus mercados en mayor medida. Como economía semicontrolada por el Estado, China no puede permitirse subvencionar a sus empresas para mantener viables sus industrias nacionales y mantener bajo el desempleo. China es una nación que requiere crecimiento; no puede soportar un gran número de trabajadores de fábricas desempleados deambulando por sus ciudades en busca de trabajo. Espere que este asunto avance hacia una conclusión a mediados de 2019, especialmente si la Unión Europea se une a los EE. UU. en sus esfuerzos contra China. Los informes de China indican que los líderes allí están confundidos por las acciones de los Estados Unidos; no estaban preparados para acciones directas como las que Estados Unidos está imponiendo. Si China abre su mercado al comercio justo y proporciona tarifas arancelarias recíprocas, aquellas empresas que estén preparadas obtendrán una oportunidad significativa. Esto requerirá una planificación e investigación previas de la logística, los matices y los recursos necesarios para tener éxito en ese o cualquier mercado. HACIA DÓNDE VAMOS Si la historia nos ha enseñado algo es esto: "Hay una oportunidad en cada cambio". Sin duda, estas tarifas crearán oportunidades para algunos que son lo suficientemente perspicaces para verlas y planean aprovecharlas.

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